Российскому страховому рынку не хватает перестраховочных мощностей
72% рисков компании передают за рубеж, но власти проблему решают, а страховщики видят альтернативы в Китае и Индии
Мюнхенское перестраховочное общество (Munich Re) заявило 16 марта, что не будет продлевать действующие в стране договоры и заключать новые сделки. Ранее, 14 марта, о сокращении бизнеса в России заявляли швейцарские Zurich и Swiss Re, немецкая Allianz. Ганноверское перестраховочное общество также сообщило о приостановке андеррайтингового бизнеса. Третья по величине страховая компания в Европе Generali сообщила о прекращении работы в России в течение этого месяца, а также заморозке своей доли в «Ингосстрахе», которая составляет почти 40%. Крупнейшие страховые брокеры Marsh и Aon приостановили бизнес в России, как и их конкурент Willis Towers Watson. Из перечисленных компаний у Allianz и Zurich есть дочерние компании в России.
Российские компании работают с международными перестраховочными компаниями как напрямую, так и через международных брокеров. Лидером одного из крупнейших на российском рынке договоров облигаторного (обязательного) перестрахования морских рисков с лимитом 100 млн евро у «Согаза» (лидер рынка исходящего перестрахования) является Munich Re. Лидер договора перестрахования огневых рисков имущества юрлиц у «Альфастрахования» французский перестраховщик SCOR – перестрахование осуществляется через лондонских брокеров Willis и Guy Carpenter. Лимит по договору – до 175 млн евро. Среди других международных перестраховщиков, с которыми работает «Альфастрахование», – Munich Re, Swiss Re, Hannover Re, кельнское перестраховочное общество GenRe, а также корпорация Lloyd’s of London, сотрудничество с синдикатами которой осуществляется через международных брокеров Willis Limited, Marsh, AON Benfield и др., следует из информации на сайте российского страховщика.
В России не хватает внутренних перестраховочных емкостей – на конец 2021 г. 72% перестраховочной защиты, или 116 млрд руб., размещено российскими страховщиками на международном рынке, следует из данных ЦБ. Но из-за санкций компании оказались перед угрозой невозможности перестраховывать свои риски в полном объеме или не получить выплату компенсации по действующим договорам.
Основная пятерка стран-лидеров, в которые из России уходят перестраховочные премии, сейчас полностью состоит из недружественных стран: Великобритания, Германия, Швейцария, Франция и США. Китай пока в этом рейтинге занимает восьмое место. Международные игроки перестраховочного и страхового рынка один за одним объявляют о приостановлении бизнеса в России.
Решение проблемы
Чтобы решить проблему с перестрахованием, российские власти приняли ряд мер. Во-первых, приняли закон об увеличении размера обязательной передачи рисков страховщиков в перестрахование Российской национальной перестраховочной компании (РНПК) с 10 до 50%. А Банк России, как единственный акционер РНПК, увеличил ее капитал с 71 млрд руб. (фактический размер уставного капитала на конец 2021 г. был 21 млрд руб.) до 300 млрд руб.
Зачем нужно перестрахование
Перестрахование – передача части рисков и обязательств страховщика другому юридическому лицу, перестраховочной компании. Страховщики активно используют эту меру, когда сумма обязательств по договору перед клиентом значительно выше суммы, которой располагает страховщик. При этом перестраховаться по одному договору компания может в нескольких компаниях. Первый вид перестрахования – договорное (факультативное), в котором компания-страховщик передает компании-перестраховщику выбранную часть рисков. В автоматическом (облигаторном) перестраховании компания-страховщик обязана передать перестраховщику часть рисков по договорам, которые соответствуют определенному принципу – превышают конкретную сумму или страхуют определенный вид недвижимости. Популярные направления для перестрахования в России – авиакаско, страхование ответственности, обязательное страхование гражданской ответственности перевозчиков (ОСГОП), финансовые риски, имущество юридических лиц.
РНПК в 2016 г. создал Банк России как раз в ответ на санкции – «дочка» ЦБ перестраховывает риски санкционного бизнеса, работать с которыми отказываются международные компании. К примеру, в 2018 г., когда под санкции США попали компании Олега Дерипаски, «Ингосстрах» вел с РНПК переговоры: он страховал имущественные риски UC Rusal, «Русских машин» и En+ Group. Компания опасалась, что при страховом случае западные компании могли отказать в компенсации части ущерба, писали «Ведомости».
50% оставшихся обязательств российских страховщиков могло и дальше перестраховываться через зарубежных. Но такое перестрахование может привести к выводу капитала из страны, поскольку западные компании могут не выполнить свои обязательства и не вернуть деньги, даже если страховой случай наступил, заявил 16 марта глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. Чтобы избежать этого (как и риска вывода капитала за рубеж), власти установили запрет для компаний из недружественных стран на перестрахование российских рисков. Но, как отметил Аксаков, ЦБ в зависимости от «определенных обстоятельств» может определить перечень страховых компаний в том числе из недружественных стран, которым будет разрешено брать на себя российские риски. Закон даст ЦБ гибкость: он может не распространяться на действующие договоры по решению регулятора. «Это гибкая формула, которая, с одной стороны, позволяет избежать рисков вывода капиталов, а с другой – не создать проблем для договоров, которые не несут политических рисков, связанных с западными решениями», – отметил Аксаков.
Уход отдельных страховщиков (национальных или с участием иностранного капитала) не представляет сложностей для рынка – он в состоянии переварить эти объемы, проблема заключается в запрете на передачу рисков в перестрахование на зарубежные рынки, говорит председатель совета Ассоциации профессиональных страховых брокеров Катерина Якунина: традиционными для перестрахования российских рисков были рынки Великобритании и ЕС, которые относятся к недружественным странам.
Сейчас идет активный диалог участников рынка с РНПК и ее акционером по вопросам максимально возможного перестрахования рисков по договорам, риски по которым ранее размещались на международном рынке, говорит президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс.
У российских «дочек» Allianz и Zurich возникает необходимость переформатирования своего портфеля и потоков по перестрахованию, говорит Якунина. Но снижение рейтинга национального перестраховщика приводит к тому, что в соответствии с установками материнской компании передача значительной части портфеля в перестрахование в компанию с недостаточным рейтингом будет затруднена, в том числе и по причине регуляторных требований, отмечает эксперт. Скорее всего, полагает Якунина, российские компании будут обращаться за специальным разрешением в Банк России.
Уже очевидно, что внутренний рынок потеряет возможность страховать риски у представителей зарубежных компаний в России либо иметь перестрахование текущих рисков непосредственно за рубежом, говорит представитель ВСК. С одной стороны, это потенциально расширит поле для страхования отечественным страховщикам, с другой – повысит концентрацию риска непосредственно в России. Но последнее способно создать дополнительное напряжение на рынке в связи с отсутствием достаточной емкости. Сейчас перед ВСК и другими крупными страховщиками стоят задачи по поиску альтернативных емкостей, отмечает представитель компании. По его словам, предполагается активизация сотрудничества с перестраховщиками Китая, Индии, стран Ближнего Востока и СНГ.
Увеличение капитала РНПК позволит действующим страховщикам частично переориентировать зарубежные направления перестрахования на «дочку» ЦБ, говорит представитель ВСК. Кто-то повысит собственное удержание, кто-то будет отказываться от принятия на риск.
Ключевым моментом будет приобретение российскими компаниями перестраховочной защиты, поскольку страховщики, исходя из принципа диверсификации, не захотят оставлять на собственном удержании крупные страховые риски, говорит директор по рейтингам страховых компаний агентства НКР Евгений Шарапов.
В Allianz, «Согазе», «Альфастраховании», «Сбер страховании», «Ингосстрахе», «Росгосстрахе», «РЕСО-гарантии» не ответили на запрос. Представители Банка России и НРПК отказались от комментариев. Связаться с представителями российского Zurich не удалось.